Desde el lunes 4 de julio seguiremos actualizando en radarmarket.com.
lunes, 4 de julio de 2011
viernes, 1 de julio de 2011
Aussie en días
Aussie en días. Casi esta llegando a los máximos anteriores de la supuesta onda -a- de la corrección en onda 2. Observen el RSI llegando a los 60. Una cosa que también siempre es importante mirar son las velas japoneses. Miren la subida,: la 2º vela es la mas larga con diferencia de las 4 que hay. Aparentemente esta perdiendo fuerzas en el intradía acercando a su objetivo. Cuidado una cosa, por ser el Aussie tiende a tener mas negocio en las horarios asiáticos. Probable es que harán su máximo en su sesión y no en la nuestra. Y no será la primera vez que se queda corta y no llega a cubrir el anterior máximo, más viendo que los cierres han sido por debajo de la actual cotización.
Strauss Khan
El ex presidente del FMI ha quedado liberado, debe haber vuelto al redil. Lo que ya no le devolverá nadie es el cargo. Si algún día llegamos a conocer los entresijos del poder comprobaremos que el mejor de los guionistas es un simple aficionado comparado que lo que son capaces de maquinar. Que mal huele todo últimamente.
SPX Globex
En velas de 30 minutos se puede apreciar la formación de un triángulo y luego el "thrust" de salida. Ahora bien, el triángulo puede ser la subonda 4 de la 3, o ha sido la onda 4. En ambos caso, una vez terminado las 5 subondas de salida del triángulo el precio retroceda.
Así una vez visible 5 subondas se puede ir a la contra con cortos en el futuro SPX.
Por cierto, el SPX paro en el 61,8% de corrección de toda la bajada desde mayo.
Ibex horario
Pocas veces he visto un macd horario llegando 100. Sobre compra brutal a corto plazo. Hemos pasado en cinco sesiones del 9.750 a superar claramente el 10.500. El Ibex está llegando a la resistencia anterior. Hay que esperar hasta que el impulso pierda verticalidad.
Dow Jones diario
El mercado sigue aprovechando las condiciones favorables que ofrece el calendario y asciende un día más con verticalidad. Los indicadores horarios muestran un grado extremo de sobre compra y los diarios salen de la sobre venta con rapidez. Aun están muy separados y verticales por lo que tendremos varias jornadas por delante hasta que se agote el impulso que debe tomarse un respiro a pesar de todo. Las líneas paralelas indican la posible confección de un hch inclinado en caso de que estemos ante una onda correctiva.
Wait and see.
Euro y dollarindex
Ambos empiezan de tontear con sus respectivas lineas de soporte y resistencias de sus canales. Aún no hay nada grave en esto, puede ser que estamos en la formación de una onda 4. Solo severas perdidas pone la alarma roja. Puede influenciar bastante que es Viernes antes de un fin de semana larga y la volatilidad sube por falta de volumen, pero un señal de debilidad es.
SPX futuros sin Globex
He puesto en el gráfico del SPX futuros los ratios a/d, advance/decline. Es un ratio que compara el total de acciones subiendo contra las que bajando en el día. Pues bien, lo normal es que cuando el precio mueve en una onda 3, el a/d es mas alto que cuando se mueve en una onda 1. Como verán, la subida desde mínimos NO ha dado un a/d ratio que se puede esperar en una onda 3. Lo que sigo pensando es que estamos en una corrección onda 2 que empezó el 16 de junio. Ahora mismo estamos en la onda C de la corrección. Las ondas C tienen mucho en común con una onda 3; son la tercera pata en la figura y se desarrollan en 5 ondas. La tendencia de la gente es que cuando hay una onda C fuerte, pensar que ha empezado un nuevo episodio alcista; psicología pura y dura.
Sentimiento
 | Are you BULLISH? AAII members are: (as of 6/29/2011)
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Japón largo plazo
Commerzbank largo plazo
En referencia a lo que hemos visto del Santander les subo este gráfico del Commerzbank alemán. Supongo que a los inversores que compraron por encima de 40 en el año 2.000 o por encima de 35 en el año 2.007 les resultaría imposible creer que lo verían a 3 en el 2.009 y que a pesar de las recuperaciones bursátiles seguiría a ese precio en el 2.011. Las cotizaciones suelen ser lo que menos miente de todas las informaciones disponibles de una entidad, lo que vemos en el banco germano nos indica que sus problemas deben ser tan serios como nunca los ha tenido antes.
BUND desde 1990
BUND en meses con su canal de regresión. Tengan por seguro que este gráfico esta en unos cuantas miles de pantallas. Asombroso la precisión.
Santander largo plazo
Este es el recuento que manejamos para el valor a largo plazo. Si estamos en lo correcto la onda intermedia acabó en febrero y ya está en los comienzos de la onda C (en rojo) del movimiento bajista. Las oscilaciones son muy estrechas y comprimidas a medida que se ha ido saliendo del triángulo. Parece estar haciendo tiempo hasta que toquen a zafarrancho general. Parece imposible que llegue a los niveles que indica la proyección del triángulo, si la figura se deshace rectificaremos, pero por el momento es totalmente ortodoxa y tal como están las cosas no parece tan descabellado. Es cuestión de ir comprobándolo.
ORO en días
Se puede hacer un caso muy defendible de que el oro ha hecho una onda 5 fallida el 22 de junio. Si miren bien el gráfico observen que la subida del anterior mínimo a todos luces se lee mejor como 5 ondas a la laza. Los solapamientos que existen lleva a todos a pensar que ha sido una corrección. Pero los solapamientos solamente ocurrieron en el intradía NO en los cierres diarios. Elliott mismo siempre ha mantenido que el cierre es lo más importante. Siguiendo esta hipótesis vemos 5 ondas desde los mínimos de febrero 2011. Dice la teoría de que una onda 5 fallida suele ocurrir al final de una subida muy prolongada, que ha sido el caso, y la onda fallida provoca un giro brusco y no cabe duda que es el caso.
Bund
Divergencia alcista para el Bund alemán.
El impulso bajista ha sido fuerte, proporcional a la subida de las bolsas. El macd no ha querido acompañar al precio en la última onda, parece preparado para un rebote.
DAX futuros
Después 4 horas de trading el DAX ha logrado volver a los 7420; lo que fue el precio a las 8:00 horas en apertura de la sesión de futuros.
Los QE japoneses
Rescatados...secuestrados.
El nuevo jefe del Ejecutivo conservador de Portugal anunció eseimpuesto extraordinario al arrancar el debate parlamentario de su programa de Gobierno, que incluye otras medidas de ahorro para superar la grave crisis financiera que sufre el país y cumplir los compromisos de su rescate financiero internacional.
Passos Coelho subrayó el "desafío sin precedentes en la historia del país" al que se enfrenta su Gobierno y anunció que va a adoptar las medidas necesarias "de anticipación y prevención" para cambiar el ciclo de la economía y recuperar la confianza en las finanzas lusas.
Ibex horario
La sobre compra de los gráficos horarios es la más alta que hemos visto en meses, la mayor parte del recorrido alcista ya está hecho, en estas condiciones poco más se puede subir, a pesar de que sea primer día del mes y el lunes haya tregua. Un nuevo máximo sería una oportunidad para abrir cortos esperando recoger los frutos en la semana que viene.
Azúcar
Azúcar en días, contrato de octubre 2011. En estas ocasiones siempre uno queda con la duda, ha terminado la 5 fallido o le falta un empujón arriba. La bajada desde los máximos indicará cual es la situación. Por el momento no ha roto el canal alcista. Una cosa si esta clara; la bajada va a ser muy dura durante meses.
Dow semanal
Este gráfico semanal del Dow refleja la situación tan determinante que vive el mercado en estos momentos. El recuento puede estar concluido con la cuenta que muestra o podría estar a falta de una onda más al alza. Esas son las dos únicas posibilidades que consideramos, o el bear market está ya de vuelta o lo estará con un máximo más.
El nivel que el precio marca ahora mismo podría dar lugar a un techo en forma de hch si se detuviera aquí o poco más y permaneciese lateral una o dos semanas. Si las alzas continuasen cabe la posibilidad de un impulso final al alza. El macd marca la típica divergencia bajista que nos avisa de giro definitivo del mercado, siendo incapaz de seguir al precio desde el mes de febrero.
Euro/dólar y dólarindex
Ambos cruces siguen en su onda C, pero tienen pinta de estar cerca de un desenlace, o mejor dicho de dar la vuelta. Observen como se comportan los RSI; el euro por ser alcista encuentra apoyo en los 60, el dólar por ser bajista encuentra resistencia en las 40. A su vez apreciamos ya unas divergencias.
Información
Antes de nada disculparme por mi ausencia de estos dos últimos días, asuntos personales me han tenido alejado de los mercados.
A partir de lunes, aunque todavía no está la labor concluida, daremos el salto de blog a página web y comenzaremos a publicar en radartmarket.com en vez de en radarmarket.blogspot.com. Aprovecharemos la festividad USA, que nos proporcionará una sesión de baja actividad, para poner el sitio en rodaje e ir familiarizándonos con un nuevo sistema que, a buen seguro, nos llevará un tiempo dominar y engrasar.
Nuestra intención es que esté totalmente operativo a la vuelta de las vacaciones el 1 de septiembre, pero hemos decido ponerlo en marcha ya para solucionar por medio de la práctica los posibles problemas que puedan presentarse.
Algo no cuadra
La política Alemana habla de un total de 10.000 millones en bonos griegos en manos de entidades privadas alemanes. El estudio de Barclays habla de 15.200 millones. Una diferencia de 5.200 millones no viene de un error de redondeo. ¿A quien creer? Que cada uno decide por su mismo, pero llamativo es.
La bolsa y su mundo a medida
El estado de sobre venta y el pesimismo eran muy altos tras seis semanas de bajadas, le costó hacer suelo, pero finalmente la mezcla del desenlace griego y el cierre de semestre han provocado el efecto alcista necesario que esperábamos. Las alzas han sido rápidas e intensas recuperando una buena parte de lo perdido en muy pocas sesiones. Los indicadores están subiendo con celeridad disipando la situación técnica que impedía más recortes, en pocas sesiones más, aunque se detuvieran las subidas, tendremos una situación neutra que reflejará la verdadera fuerza del mercado. Ya hemos dicho muchas veces que sería este el momento verdaderamente relevante, la altura y duración del impulso alcista será la que nos conteste el dilema ¿hemos acabado un movimiento correctivo y reiniciado las alzas o hemos empezando un mercado bajista y estamos en su primera reacción? o lo que es lo mismo ¿hemos comenzado la onda quinta del rebote o estamos en la onda dos de un bear market? Tendremos que esperar aún unas sesiones para saberlo, siendo hoy viernes y primero de mes y el próximo lunes la festividad del 4 de julio en Usa no podremos salir de dudas de forma inmediata. Sí podemos ver en los gráficos que los índices estadounidenses se han detenido en zonas muy significativas para los gráficos semanales, zonas desde las que se podrían dibujar grandes figuras de hch en el caso de que tuvieran movimientos laterales de una o dos semanas. Estos gráficos muestran importantes divergencias bajistas.
El QE2 ha quedado atrás, la burbuja anticontagio en la que Bernanke había puesto a los mercados financieros ha llegado a su fin, ¿podrán sobrevivir en el entorno tan hostil que hay fuera o serán necesarias nuevas medidas de protección? Los 600.000 millones han salvado a la economía financiera en el corto plazo, pero poco o nada ha llegado a la calle donde las condiciones son extremadamente duras.
No hay inversores finales, ni los puede haber, los mercados como demuestran los últimos datos de los insiders se han sostenido a base de la recompra de acciones de las propias empresas, vía beneficios, vía inyecciones de la Fed, pero esos ejecutivos, que son los que mejor conocen sus empresas han comprado con un dinero que no es suyo, sino de los inversores o de los bancos centrales, por voluntad propia o presionados, pero lo cierto es que su dinero personal, ese que es la mejor señal de confianza, permanece alejado de los títulos cotizados, apuestan por sus empresas sí, pero con el dinero de otros, una historia que viene repitiéndose demasiadas veces y que no augura un futuro prometedor.